定投就是放着不管、躺着赚钱吗?

摘要: 没有任何投资是可以真正“躺着赚钱”的。

11-13 01:20 首页 好买财富

前几天,我们后台收到一条留言:


“我每天上班很忙,没时间看盘。听说定投是‘懒人投资’,无需择时,那我签约完定投计划,只要按期扣款,放着不管,就能躺着赚钱吗?”


每当看到类似这样的问题,内心都是忧虑的。如果抱着这样的心态去做定投,效果会好吗?先来看两个场景。


场景1:定投一只股票型基金,定投前,中长期看,该基金业绩表现还是不错的,跑赢基准、且同类排名靠前,四分位排名均为“优秀”和“良好”。然而,定投半年后发现,基金业绩严重下滑,跑输基准的同时,连续几个季度在同类型基金排名中处于下游。请问,这个时候怎么办呢?是继续坚持定投,还是赎回?如果账户还是亏损的,是不是要一直等到盈利?


场景2:定投一只基金2年,积攒了不少筹码,期间市场先跌后涨,收益也有了30%。然而,就在为定投的“胜利果实”暗自窃喜的时候,市场却开始大幅回调,前期积累的资产面临大幅缩水。本来赚30%,现在这些收益早已变为“纸上富贵”,最终竹篮打水一场空... 


看完这两个场景,你还会觉得定投是“傻瓜投资”吗?放着不管,躺着就能赚钱吗?当然不是!


定投需要定期检视、去芜存菁


所谓“定期检视”,指的是定期检视基金的业绩是否符合预期。为什么这么做?前面我们说过,定投标的选择中长期业绩较好的基金。但是,别忘了,基金业绩只代表过去时,不能代表未来。也就是说,过去表现好的基金,不代表未来一直好。因为基金业绩受多方面因素影响,再优秀的基金经理,也有判断失误的时候。因此,需要定期检视基金的业绩表现。


这时,可能有人会说:“定投是长期投资,买好了就放着不要去管它了吧?反正也是长线拿,等市场回暖迟早都会回来的。”听起来好像没错,但事实上,即使是长期投资,还是要定期检视,及时去芜存菁。这样,才能让定投的效果最大化。


当基金业绩变差,连续2—3个季度在同类型基金的排名中跌出前1/2,就要找原因了:


如果单纯是因为市场下跌,比如宏观环境变化、政策变动或整个市场的系统性风险等,那不用担心,继续定投;但如果是基金经理、投研团队或基金公司风险控制能力的问题导致基金下跌,就要及时转换或赎回该基金。这就是“去芜存菁”,把基本面恶化的基金“剔除”掉,“留下”符合预期的基金。另外,相比于指数基金,主动管理型基金尤其需要关注。


定投需要止盈


场景2里,定投2年赚了30%,收益可以说比较可观了。但由于放着不管,没有及时止盈,最终眼睁睁看着账户上的收益“消失”,是不是很懊恼?为什么止盈以及如何止盈,我们在前面的实战课程里已经花很大篇幅讲过。这里,再次强调,定投一定要设定获利目标,当定投收益达到止盈点时,就该适时赎回。


可能有人会说:止盈后如果市场继续上涨,我不就错过后面的行情了嘛?那得少赚多少钱呀!好买君想说,不管你是按照哪种方法止盈,都要遵守纪律,该止盈的时候一定要止盈,千万不能因为害怕错过后面继续上涨的行情而贪婪的持有,幻想着更多的收益,贪心不足蛇吞象。万一市场急转向下,你还有收益吗?另外,止盈后重新开始下一轮定投,又怎么会错过后面的行情?就算错过了,又能怎么样?市场赚钱的大门天天开,不必纠结于“最后一个铜板”。


除了止盈,还有人可能会问,如果基金业绩下滑,定投账户亏损,要不要止损呢?我们是不建议止损的,除非基金的基本面恶化,即使亏损也要先出来。如果不是因为基金基本面的问题,而是市场因素,这个时候是万万不能止损的,相反,市场越低,越要敢于在低位捡廉价的筹码,不断摊低平均成本,待市场回暖后,再获利卖出。


总结:市场上很多人鼓吹定投是“傻瓜投资”,定投完放着不管,就能躺着赚钱。事实上,没有任何投资是可以真正“躺着赚钱”的。定投并未是“一劳永逸”的投资,它也需要细心“看护”,只有这样,才能获得不错的收益。现在,你知道为什么有人定投不赚钱了吗?





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